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从合规底线到价值共创：十大关键词透视2026年中国ESG新趋势

香港家办2.0，从金矿到生态圈的战略升级

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港股ESG新规密集落地，香港成内地企业出海"绿色通行证"

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真灼快讯

2026年08月09日星期日

11:42

【应对台风“白海豚” 上海商超生活必需品货源充足】总台记者从上海市商务委了解到，为应对台风“白海豚”影响，保障市民日常生活物资供应，稳定市场消费秩序，上海各大商超卖场全面启动极端天气应急保供预案，加大生活必需品备货补货力度。目前，上海商超市场物资品类齐全、库存充足、价格平稳。（央视新闻）
11:31

【长三角地区航班取消、列车停运、轮渡停航……台风影响持续扩大】受今年第13号台风“白海豚”影响，今天（9日）上海浦东机场和虹桥机场通行能力出现下降，近六成进出港航班调减取消。两场计划取消进出港航班1384架次，其中，浦东机场取消871架次、虹桥机场取消航班513架次。杭州机场各航司取消进出港航班270架次。自今天运营时间开始，上海轨道交通全网络地面、高架区段限速运行，后续将密切关注台风路径变化，根据风速、雨量和对运营影响程度等实际情况，动态调整列车开行方案，遇紧急情况或将采取停运措施，保障乘客安全出行。上海轮渡已经全线停航。受今年第13号台风“白海豚”影响，目前杭州湾跨海大桥双向封闭，禁止通行。（央视新闻）
11:20

【美移民执法局拟配发执法记录仪舆论指其“隔靴搔痒”】数月来，美国民众对联邦移民执法行动“草菅人命”的批评声此起彼伏。在此背景下，该行动的执法主体、美国移民与海关执法局（ICE）日前宣布将在9月底前为各地执法人员配发执法记录仪。不过，不少美国舆论认为，ICE不过是在隔靴搔痒，执法人员能否规范执法与是否佩戴执法记录仪并无太大关联，况且ICE还为执法记录仪画面的公开设置了重重“政策保护机制”。（央视新闻）
11:16

【首个全国产10万卡AI超集群投用全国算力“一张网”加速成形】记者从国家发展改革委了解到，今年以来，我国算力底座进一步夯实，首个全国产10万卡人工智能超集群日前正式投用。标志着我国算力基础设施建设迈入10万卡级部署新阶段。全国多个算力节点迎来新一轮算力扩容。在国家超算互联网郑州核心节点，首个全国产10万卡人工智能超集群投入运行。工作人员告诉记者，这里的特别之处在于，科学计算加智能计算的融合算力，为未来可能出现的新型计算需求做了前瞻布局。（央视新闻）
10:58

【机构：服务器CPU需求已供不应求正复刻存储芯片式的紧平衡周期】有机构认为，服务器CPU需求已供不应求，正复刻存储芯片式的紧平衡周期，量价逻辑同步走强。产业链层面的交叉印证更为鲜明：受AI算力集群部署驱动，服务器CPU年内部分产品价格涨幅已超40%、单月涨幅超10%，交付周期最长拉长至六个月。服务器CPU正步入“类内存/HBM”的紧平衡周期。这标志着CPU从AI周期中被忽视的配角，转变为兼具量增与价升弹性的确定性受益环节。
10:52

【中金：百济神州“跑赢行业”维持评级目标价升至266港元】中金发布研究报告称，综合考虑泽布替尼高增长以及费用控制，上调百济神州(06160）今年盈利预测34%至8.71亿美元，并调升2027年盈测38%至12亿美元。该行维持其“跑赢行业”评级，H股目标价升6.4%至266港元。
10:45

【调用CPU要排队数日？AWS整顿算力浪费拟批量关停虚拟服务器】据报道，亚马逊旗下AWS正彻查工程师对其内部算力资源的浪费问题。今年5月，其已向内部工程团队发出预警，要求各团队严控算力消耗，保障业务能够持续承接客户的算力需求。为此，工程师正在批量关停此前用于软件开发的EC2虚拟服务器。值得注意的是，此番算力节流不仅针对AI专用芯片，矛头同样对准了长期支撑网络运营的传统CPU服务器。一名AWS员工透露，过去申请CPU服务器资源几小时内就能审批到位，如今往往要等待数天，这种资源排队的情况十分罕见，甚至会直接拖慢项目推进节奏。对此，AWS回应称，虽然市场算力需求规模巨大，但公司依然可以满足绝大多数内外部客户的算力诉求。
10:37

【中金：看好阿里巴巴-W云板块收入加速以及利润率提升趋势】中金发布研究报告称，阿里巴巴-W（09988）于8月3日正式发布新一代旗舰模型Qwen3.8-Max，并同日开启企业级代理产品千问办公公测。此前一周，海外超大规模云厂商因二季度业绩上涨引领积极集体重估云板块的定价逻辑出现明显切换。该行指，阿里云在国内是唯一同时具备规模效应、自研芯片与一线自研模型的云厂商，中短期业绩有望超出市场预期。作为国内最大的云厂商，阿里云在力算上已经形成了规模效应，同时作为国内唯一的全栈AI，拥有平头哥自研芯片与位居第一梯队的Qwen模型。基于芯片、推理平台和模型的联合优化，有效提升模型推理效率。该行看好阿里云营收加速与利润率提升的趋势时序。
10:27

【大摩：联想集团维持“增持”评级目标价升至34港元】摩根士丹利发布研报称，联想集团（00992）将于下周公布截至今年6月底止2027财年首季度业绩，预测受基础设施方案业务收入及利润率上升带动，经调整纯利将达到约7.88亿美元，同比增长102%，按季增长41%，较市场预期高约12%。该行对联想2027至2029财年经调整纯利的预测较市场预期高14%、20%及25%，目标价由30港元上调至34港元，维持“增持”评级。
09:44

美国开放人工智能研究中心（OpenAI）发布声明称，最新内部评估结果显示，即将推出的人工智能模型“阿斯特拉”在“网络安全活动”方面可能达到有严重风险的级别。该公司决定采取包括暂停涉及该模型的部分活动等安全保障措施。近期，美国多家企业陆续承认旗下人工智能模型在测试中“越界”，引发全球业界广泛关注。分析认为，此事除了技术失误等因素外，也存在商业炒作嫌疑。同时，AI风险日益凸显，全球需要加强安全监管。
09:34

从环比看，全国CPI下降0.1%，降幅比上月收窄0.2个百分点。国际市场价格波动影响国内汽油价格下降10.7%，降幅比上月扩大5.8个百分点，影响CPI环比下降约0.35个百分点。食品价格与上月持平，低于季节性水平0.6个百分点。食品中，鲜菜价格上涨1.3%，鸡蛋价格下降2.1%，均明显低于季节性水平；应季水果大量上市，市场供应充足，鲜果价格下降3.8%，影响CPI环比下降约0.07个百分点；生猪产能综合调控政策效应显现，叠加部分地区高温、强降雨等极端天气频发推高运输成本等因素，猪肉价格由上月下降0.8%转为上涨4.1%，影响CPI环比上涨约0.07个百分点。人工智能推动消费电子产品迭代升级，相关产品需求增加、价格上涨，平板电脑、计算机和移动电话机价格分别上涨11.3%、5.5%和1.0%，合计影响CPI环比上涨约0.03个百分点。服务价格由上月持平转为上涨0.4%，影响CPI环比上涨约0.21个百分点。服务中，暑期出行需求增加，旅行社收费、宾馆住宿、飞机票、交通工具租赁价格分别上涨7.2%、6.5%、4.2%和3.6%，合计影响CPI环比上涨约0.10个百分点；部分地区政策性调价持续推进，医疗服务价格上涨1.1%，影响CPI环比上涨约0.07个百分点。
09:28

本周，针对终止出生公民权、解雇美联储理事两项诉求遭遇司法败诉，总统采取反击举措，同时又就白宫宴会厅项目寻求大法官的支持。本周，唐纳德・特朗普总统针对最高法院作出的两项重大败诉判决展开行动。在他看来，大法官对总统权力作出的司法界定只是新的阻碍，而非最终裁决。最高法院在 6 月结束的本司法年度中接连驳回特朗普两项诉求：否决其终止出生公民权的行政令，同时阻止他罢免美联储理事丽莎・库克。本周，特朗普在两件事上再度出手。周三，白宫致函库克，称总统正基于此前相同指控考虑将其解职，并给予她 21 天时间作出回应。这份周五对外曝光的信函援引法院判决，指出在罢免库克之前，必须履行告知程序，并给予其申辩机会。周四，特朗普签署两项新行政令，意在限制部分在美国境内出生儿童自动获得公民身份。专家认为，这两份文件同样很难在新一轮法律诉讼中站得住脚。周五，上诉法院裁定，在国会完成项目授权前，白宫宴会厅工程必须停工。特朗普随即表示，他将请求最高法院介入，推动该宴会厅项目完工。
09:20

我国多个区域今年前7个月的外贸成绩单近期陆续出炉，各区域发挥区位资源和产业优势，货物贸易进出口呈现稳步增长态势。黄河流域9省区进出口值已经连续17个月超过5000亿元，连续9个月保持正增长。以外贸规模居区域首位的山东为例，出口结构向新向优，是托举外贸稳健增长的重要支撑。最新的外贸成绩单中，作为老牌工业区的东北地区今年前7个月货物贸易进出口总值7732.5亿元，外贸规模创历史同期新高。特别是出口表现亮眼，历史同期首次突破3800亿元，其中机电产品占出口整体近五成。
09:16

光大证券研报认为，短期内市场或继续反弹，关注三条业绩主线。近期海外股市，尤其是半导体板块逐步企稳回升，对A股科技板块企稳具有一定的正向作用。8月半年报密集披露期有望成为市场从估值消化切换至盈利驱动的拐点，财报季或将是下半年最好的配置窗口。配置上建议围绕三条业绩主线展开。首先是科技硬件（半导体/AI算力/存储），这是本轮业绩改善最强的方向；其次为涨价链（有色/化工/煤炭），直接受益于PPI回升，业绩兑现确定性高；第三条主线为出口制造（储能/电力设备/汽车），受益于全球制造业补库与供应链优势。此外，非银金融、医药/CRO（创新药出海）、军工（订单拐点）等方向半年报景气度同样值得关注，整体呈现多条业绩主线并行的格局。
09:05

马斯克当地时间8日在社交平台X上表示，“我所说的话，有些是推测性或理想化的，有些则不是。”可以确定的是，即将通过星舰发射的V3卫星，其能力将比目前通过猎鹰火箭发射的V2卫星高出一个数量级。这意味着星链V3带宽是星链V2系统的100倍以上，该系统今年将达到200亿美元的年度经常性收入（ARR）。即使每千兆字节的收入下降10倍，这也意味着SpaceX的通信收入仍将超过每年2000亿美元。
08:58

【美银：维持闪迪2500美元目标价，AI存储需求或推动盈利持续增长】美国银行在闪迪公布最新财报后继续维持看多评级，并表示AI基础设施扩张可能推动存储需求持续增长，公司盈利能力或强于市场预期。美银重申闪迪“买入”评级，并维持2500美元目标价。该目标价基于2027年预期每股收益255美元以及约10倍市盈率估值，相较参考股价1350.5美元隐含约85%的上涨空间。美银表示，闪迪此前被市场视为典型周期股，但随着人工智能发展推动数据存储需求增加，以及企业级SSD渗透率提升，公司当前盈利水平可能具备更强持续性。财报数据显示，闪迪第四财季营收达到89.7亿美元，环比增长51%，超过公司此前77.5亿-82.5亿美元的指引。其中，约三分之二增长来自产品价格上涨，其余来自存储比特出货量增加。同期，公司毛利率升至84.6%，高于上一季度的78.4%，并超过此前79%-81%的预期区间。美银预计，闪迪2027财年每股收益将增长229%-233.85美元，营收增长160%-526亿美元。公司预计下一财季营收为103亿-108亿美元，每股收益为44-46美元，毛利率维持在83%-85%。美银表示，目前尚未看到闪迪存储价格和盈利能力达到峰值的明显迹象，AI基础设施建设带来的存储需求增长可能继续支撑行业景气周期。
08:49

【清仓英伟达、Meta！千亿私募巨头美股持仓曝光】私募巨头景林资产的海外子公司景林资产管理香港有限公司（以下简称景林香港公司），8月7日晚间向美国证券交易委员会（SEC）提交了截至2026年二季度末的持仓报告（13F）。根据13F文件，截至2026年6月30日，景林香港公司二季度末在美股市场合计持仓总市值为21.86亿美元，较一季度末的38.78亿美元大幅下降43.64%。从调仓动向来看，二季度景林香港公司新买进了4只证券，加仓了1只证券，同时清仓了8只证券，减持了11只证券。其中，景林香港公司清仓了Meta、英伟达、亚马逊等股票，大幅减持谷歌母公司Alphabet、英特尔、网易等核心持仓。（中国基金报）
08:35

【光大证券：油价回调大炼化景气修复，看好优质炼化资产价值重估】光大证券研报认为，油价回调大炼化景气修复，看好优质炼化资产价值重估。在油价波动与全球炼油产能持续收缩的背景下，全产业链一体化龙头企业的竞争优势正持续放大，国内大炼化企业的全球竞争力正持续验证。头部炼化企业依托原油长协及多元化原料采购体系有效对冲油价波动风险，并凭借全链条布局灵活调节油品与化工品产出结构，盈利稳定性显著优于中小型独立炼厂。此外，当前国内炼化行业严控新增产能，新项目审批严苛、落地周期漫长，头部企业所拥有的存量优质炼能及完善产业配套，已构筑起难以复制的核心壁垒，稀缺价值持续抬升。伴随行业供需格局持续优化、景气度稳步上行，具备全链条优势的炼化龙头业绩弹性有望充分释放，优质资产价值重估窗口已然开启。
08:17

目前市场定价显示9月美联储加息概率仅为43.9%（约等于44%）。
08:10

【SpaceX股价大起大落，马斯克重回攻坚模式】仅上周，首席执行官埃隆·马斯克就目睹公司股价单日暴跌近14%，而这还不是SpaceX上市之后表现最差的一天。截至周五，该股较本周开盘点位反弹超20%。换言之，公司市值波动幅度超过3000亿美元。对绝大多数首席执行官而言，这样的行情足以让人难以承受。但对马斯克来说，这不断提醒他，自己又回到了埋头攻坚的状态，必须兑现此前对SpaceX业绩许下的宏大承诺。今年6月，SpaceX完成史上规模最大的IPO，彼时市场情绪高涨，如今却要回归脚踏实地执行战略的现实。如此剧烈的波动，正是当年经营特斯拉、苦苦实现盈利时，令马斯克倍感困扰的干扰因素。也正是那段经历，促使他长期推迟SpaceX上市。本周二晚间，SpaceX发布上市后首份财报，压力骤然加剧。紧接着周四，部分内部人士与IPO前老股东的股份锁定期到期。周二晚间股价大跌之际，马斯克调侃道：“俗话说……这不是火箭科学，但说实话，搞火箭科学恰恰就是我们的日常工作。”
07:51

【华创证券：7月出口保持高景气 AI、新能源车、船舶三大链条或共同支撑下半年出口维持偏强韧性】华创证券发布研报称，7月出口仍然保持高景气，同比录得23.9%，1-7月已经达到18.5%。展望后续，出口方面，外需或具韧性，AI、新能源车、船舶三大链条或仍具备景气支撑，或共同支撑下半年出口维持偏强韧性。进口方面，AI链条进口受出口带动或维持偏强，黄金有边际回落迹象。
07:38

【华创证券：就业数据支持美联储继续按兵不动】华创证券发布研报称，就业数据支持美联储继续按兵不动。对美联储而言，稳健的就业是关注和决策重心转向通胀的基石假设，也是在此基础上，基于对通胀容忍度的差异，导致美联储内部分歧加大。而近两个月的就业持续降温，转向“弱而不崩”，支持了继续按兵不动、等待并观察通胀继续回落的合理性，也有利于弥合内部的分歧。目前依然倾向于美联储今年可以维持利率不变，类似1997年“预防式加息”的理由并不充分。
06:40

【“1011内幕巨鲸”代理人：SK海力士反弹或属空头回补，AI存储周期进入回报验证阶段】“1011内幕巨鲸”代理人Garrett Jin发布周报分析称，此前建议逐步布局存储芯片并逢低买入，但市场并未出现预期回调，已在暴涨行情中卖出此前反弹仓位的一半，并非因为投资逻辑发生改变，而是因为关注到推动上涨的资金结构，并称“这更像一次逼空行情，而不是市场对基本面的最终确认”。快速资金回补空头可以制造SK海力士等存储芯片股短期上涨，但无法单独支撑持续行情，韩国杠杆ETF风险尚未完全释放，但资产规模下降主要来自净值缩水，而非投资者退出，目前相关金融产品累计净申购仍处于历史最高水平，尚未转为负值。Garrett Jin强调，韩国杠杆ETF规模下降并不是市场对存储需求的看空，SK海力士2026年产能已经售罄，美光订单已覆盖至2028年，未来至2027年下半年需求仍然强劲。但存储行业本质仍是周期行业，股价已经提前上涨数百个百分点，周期股通常难以长期由估值扩张继续推动。当前市场正在进入AI资本开支周期的新阶段，即从“奖励投入”转向“评估投入回报”。对于比特币，Garrett Jin称其继续满足7月低点以来的筑底条件，目前仍维持6万美元附近建立的持仓观点。
06:28

【美国现货比特币ETF单周流入10亿美元，创4月来新高】据 Cointelegraph，美国现货比特币ETF本周录得约10亿美元净流入，为4月以来最强单周表现，也是自去年10月以来第三佳资金流入周，显示机构需求重现动能。此次反弹恰逢Coldcard硬件钱包安全事件，该漏洞导致约1.16亿美元BTC被盗。彭博ETF分析师Eric Balchunas指出，部分投资者或因自托管安全风险转向ETF，但强调相关性不等于因果关系；其认为长期来看，可能有用户从冷存储迁移至ETF产品以规避技术门槛与安全责任。
05:28

【美国能源公司起诉数据中心开发商：将电费成本转嫁民众】据美国方面7日消息，美国内华达州最大能源供应商内华达能源公司已经正式起诉正在该州建造数据中心的一家开发商，指控其试图将电费成本转嫁给消费者。据称，内华达能源公司为内华达州90%的用户供电，而在建的两家数据中心建成后将消耗的电力，几乎占内华达能源公司总发电量的三分之一。内华达能源公司要求数据中心开发商必须启动价值10亿美元的电网升级工程。该公司警告称，如果数据中心开发商不承担更多的基建开支，公司或将上调电价，负担将转嫁到内华达州的普通家庭和企业身上。对此，数据中心的开发商则表示，内华达能源公司拒绝兑现对其承诺的供电服务，却依旧要求他们投入10亿美元开展电网升级工程。
04:45

【机构：美国7月CPI数据或显示通胀压力有所缓和】机构分析指出，市场普遍预期美国CPI在6月环比下降0.4%后，预计7月将环比上涨0.1%。剔除燃料和食品的核心CPI月率预计为0.2%，年率预计为2.5%，为2月以来的最小同比涨幅。在周五疲软的7月非农就业报告出炉后，通胀增速放缓可能有助于缓解美联储内部的通胀焦虑。此前在7月29日的会议上，有三位官员投票支持加息。CPI报告可能会显示，能源相关价格压力有所降温，这种压力在2月底美国与伊朗开战后的几个月里急剧加剧。7月初，零售汽油价格跌至近四个月来的最低点，随后在月底回升至每加仑4美元以上。该报告可能还会显示，随着航空燃油成本趋于稳定，机票价格也有所下降。
03:50

【万斯称美伊冲突仍处于“博弈中段”】美国副总统万斯8日表示，美国同伊朗正在对话，美伊冲突仍处于“博弈中段”。万斯当天在接受美国福克斯新闻频道采访时说，美伊冲突还没有结束，“但显然已不在开局阶段，而是进入了中局阶段”。他称，美国正在综合运用外交、经济和军事等一系列手段，以确保最终取得最好结果。（新华社）
01:04

市场资讯：法律人工智能初创企业哈维（Harvey）正洽谈融资，计划至少募资5亿美元，融资后估值达155亿美元，较五个月前的上一轮估值溢价40%。
00:35

【AI股神Leopold Aschenbrenner重返投资舞台，向芯片制造初创公司Source Foundry投资5亿美元】据彭博社援引知情人士称，25岁AI投资人、前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner在其对冲基金Situational Awareness面临流动性压力后重新进入投资市场，并向一家由红杉资本支持的私营芯片制造初创公司进行大额投资。据悉，该公司为Source Foundry。Leopold Aschenbrenner此前已向Source Foundry 投资1亿美元，此次追加4亿美元后，对该公司的累计投资达到5亿美元。该笔投资于本周二完成，是Aschenbrenner在Situational Awareness基金因多家华尔街贷款方发出追加保证金通知、面临资金压力后采取的重要行动之一。Source Foundry成立于2025年，总部位于旧金山，由斯坦福材料科学家Abdulmalik Obaid和Joe Burg联合创立。公司专注于开发更简单、低成本、高效率的半导体光刻与制造技术。该公司目标是挑战当前由阿斯麦主导的极紫外(EUV)光刻技术体系，并试图解决人工智能算力需求快速增长与传统芯片制造产能扩张速度不足之间的矛盾。
00:12

【伊朗总统：40天战争中邻国阻断武装力量渗入伊朗】伊朗总统佩泽希基扬表示，在这场为期40天的战争期间，敌方曾试图袭击伊朗西北部与东南部边境哨所，并派遣武装力量渗入伊朗境内，但周边国家采取行动阻止了这类入侵行为。佩泽希基扬周六接受记者采访时称：“阿富汗与巴基斯坦均部署力量管控局势，明确表态绝不允许任何人从其领土进入伊朗，在伊朗境内制造动乱。”他同时表示，伊朗已对从邻国境内美军基地发起的袭击作出回击，德黑兰方面不会容忍针对本国的跨境袭击得不到回应。