特朗普暂缓打击伊朗，油价亚洲盘初应声重挫。美国财长贝森特和日本财务省均表示，将毫不犹豫地进行更多日元联合干预。月之暗面据悉借助阿里巴巴提供的算力，使用约两万枚英伟达芯片支持Kimi模型开发。离岸人民币国债期货周一将在香港上市。
隔夜要点
· 科技巨头涨跌互现，其中苹果因财报令投资者失望重挫逾7%，亚马逊飙升逾15%提振投资者对AI相关股票信心，美股三大指数收涨。投资者继续评估伊朗战争局势及美联储政策前景，美国长期公债收益率月度上涨，其中30年期创19年新高，10年期连续第二周上涨。美元指数周五小幅下跌，周线跌幅创1月底以来最大单周跌幅。受通胀数据走弱削弱市场对美联储进一步加息的预期影响，金价仍实现五个月以来的首次月度上涨。
国际新闻
· 特朗普表示，鉴于包括伊朗在内的一些中东国家正在促成一项有望迅速重新开放霍尔木兹海峡的协议，美国政府同意暂缓对伊朗的新一轮打击，但前提是要迅速达成协议。
· 特朗普表示新一轮伊朗谈判将于周一开始。随着中东局势再现缓和迹象，原油期货亚洲盘初应声重挫。沙特王储曾致电美方“敦促缓和局势”。 伊朗外长在政府内阁会议上表示，伊朗与阿曼谈判接近完成。
· OPEC+主要成员国同意将9月产量目标小幅上调18.8万桶/日，这意味着从配额层面全面逆转2023年的减产措施，并为中东战争结束后增加供应预留空间。
· 在美日联手干预下，日元兑美元上周五升至两个半月以来的最高水平。据悉日本当局连续两天买入日元，其中周四干预规模约为528亿美元。据报纽约联储代表美国财政部卖出欧元买入日元。
· 美国财长贝森特和日本财务省均表示，将毫不犹豫地进行更多日元联合干预。特朗普称美国协助干预日元汇率体现美日友谊。
· 美联储主席沃什的沉默疗法令市场人士担忧。据报沃什在议息会议上提议减少这类会议的召开频次。沃什自5月就任美联储主席后，大幅缩短议息会议后的政策声明篇幅，对经济形势和利率走向的看法也减少提及。
· 美联储最近这次政策会议上支持加息的三位官员表示，如果不立即提高短期借贷成本，通胀可能会继续停留在美联储2%的目标之上。
· 摩根大通将美联储下一次加息时间的预测从2027年下半年提前到今年12月份，并预计10年期国债收益率将升至4.85%。
· 美国四大科技巨头Alphabet（GOOG.US）、Meta（META.US）、微软（MSFT.US）和亚马逊（AMZN.US）已承诺在未来几年内投入近2.4万亿美元用于人工智能（AI）基础设施建设，表明AI基建投资仍将继续大幅增加。
· 据The Information报道，OpenAI首席执行官上周演示了该公司准备发布的新模型系列“Astra”，该模型发布时间尚不明确。据报道，OpenAI可能会将其IPO推迟到明年，原因是投资者担忧与竞争压力。
大中华新闻
· 中国国家外汇管理局公布，6月服务贸易逆差扩大至193亿美元，创下三个月来最大逆差额；1-6月服务贸易累计逆差1124亿美元。
· 美国国土安全部拟将43家中国企业列入《维吾尔强迫劳动预防法》实体清单，这是该清单设立以来单次扩容规模最大的一次，美方声称此举涉及“国家安全”及所谓“强迫劳动”问题。
· 中国央行召开下半年工作会议，承诺将综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕。与1月份工作会议相比，声明未提及防范汇率超调风险和降息降准。
· 中国国务院常务会议要求及时谋划出台务实管用的增量政策，有效扩大国内需求，抓住潜力大带动强的领域，推出一批有力举措。
· 时隔九年，离岸人民币国债期货周一将重新在香港上市交易，离岸人民币利率风险管理体系获进一步完善。
· 香港第二季度GDP同比增长4.3%，低于第一季度的5.9%，环比近四年来首次萎缩。财政司长陈茂波表示，因人工智能需求持续增长提振出口，香港将上调2026年GDP增长预测。
· 知情人士透露，中国人工智能领军企业月之暗面借助与阿里巴巴的算力协议，使用约两万枚英伟达（NVDA.US）芯片，支持Kimi大模型开发。
· MiniMax（00100.HK）和字节跳动上周五相继发布各自AI视频生成模型的最新版本，显示中国AI企业之间的竞争正日趋白热化。
· 比亚迪（01211.HK）7月销量同比增长22%至约42万辆，但若要达到全年500万至550万辆目标的下限，年内余下时间月均销量需增至约53万辆。
· 行业人士透露，长鑫存储的LPDDR6（第六代低功耗双倍数据速率内存标准）已接近研发验证尾声，这是量产前的重要一步。
商品及外汇市场
· 彭博美元指数在五连跌后企稳，同时金价走低。
· 原油期货在7月创下3月份以来最大单月涨幅。随着特朗普取消对伊朗的打击计划，油价周一亚洲早盘重挫。
财报和经济数据焦点
· 美国7月ISM制造业PMI（前值：53.3，预测值：54）
· 美国7月标普全球制造业PMI终值（前值：53.8，预测值：53.8）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Emily Zheng
