研报掘金丨方正证券：维持三一重工“推荐”评级，内外需共振驱动收入稳健增长

方正证券研报指出，三一重工内外需共振驱动收入稳健增长，全球化量质齐升。上半年实现归母净利润56.90亿元，同比增长9.13%，Q2收入加速增长，利润率保持稳定。核心产品多线增长，海外市场开拓量质齐升，公司新能源产品与智能化产品打开海外市场发展增量。认为公司海外本土化建设进展顺利，新能源和智能化产品持续加快上市与新场景落地，未来发展质量有望进一步改善，海外市场有望持续贡献业绩增量。预计公司2026-2028年分别实现营业收入1036.4/1183.9/1330.9亿元；归母净利润106.2/132.4/161.0亿元，对应当前16.5/13.3/10.9xPE，维持“推荐”评级。