【华泰证券：上调中芯国际目标价至63港元 重申“买入”评级】

【华泰证券：上调中芯国际目标价至63港元 重申“买入”评级】华泰证券发表报告指，中芯国际上季收入按季升1.7%，高于市场预期，毛利率按季升2.1个百分点到22.6%，高于公司18至20%指引上限。业绩主要亮点包括平均售价按季上升6%，好于同业，反映公司产品结构改善，中国区收入按季增长4.8%，占比按季上升2.7个百分点到89.1%，反映强劲的在地化需求。另外，公司预计今年首季收入按季增长6至8%，高于市场预期和同业指引；预计今年资本开支持平，高于之前下降的市场预期。该行看好公司今年中国客户在地化生产需求以及DeepSeek商业化落地，推动业绩保持强劲增长。该行将其目标价由32港元升至63港元，重申“买入”评级。