大摩下调越秀地产目标价7% 维持“增持”评级
6月20日讯，摩根士丹利发报告指，下调越秀地产(00123.HK)目标价7%，从6.27港元降至5.8港元，维持“增持”评级。大摩指，已改变对越秀地产的盈利预测，以反映：1）物业销售优于预期；2）毛利率回升慢于预期；3）近期出售北京海淀公德寺项目65%的股权。大摩亦上调越秀地产2025年的合约销售额4%至1310亿元人民币，但下调其2026年和2027年的毛利率预测至12.7%及15.6%（2024年为10.5%）。基于上述因素，加上项目订单变化和近期新购土地，分别上调2025核心盈利预测0.4%，但下调2026和2027年预测2.9%和10.2%。
