美联储9月政策会议纪要释放年内进一步降息的信号，不过多位官员因通胀担忧而对降息步伐持谨慎态度。会议纪要还显示围绕缩表的辩论仍在延续。
隔夜要点
美股周三收高，受科技股提振，美国政府停摆导致经济数据缺失，投资者转而关注美联储最近一次政策会议记录，以寻找利率前景的线索。美国公债收益率由跌转升，投资者在10年期公债标售中表现出不温不火的需求，而上个月的美联储会议记录也鲜有意外。彭博美元指数连续三日上涨，接近两个月来高点。油价上涨逾1%，创一周新高，原因是交易商预计乌克兰和平协议缺乏进展将使对俄罗斯的制裁继续有效，同时一份周度报告显示美国石油消费增长。现货金首次突破每盎司4000美元大关，延续破纪录涨势。地缘政治与经济不确定性加剧，以及市场对美国降息的预期，促使投资者涌入这一避险资产。
国际新闻
美联储9月政策会议纪要释放年内进一步降息的信号，不过多位官员因通胀担忧而对降息步伐持谨慎态度。会议纪要还显示围绕缩表的辩论仍在延续。
美国政府停摆造成的数据空窗推动交易员加大对冲年内美联储决策出现意外两极的风险，包括暂停降息抑或政策放松力度超出预期。
美国财政部意外增加短期国库券的发行，这可能意味着政府准备在11月公布再融资计划时下调部分较长期限附息债的发行规模。
知情人士透露，美国政府在本月早些时候向欧盟发出了一份实施“互惠、公平和平衡”贸易的新提案，欧盟官员认为这些要求过于苛刻，可能削弱此前与特朗普达成的贸易协议。
特朗普称以色列和哈马斯就第一阶段和平计划达成协议，所有人质将很快获释，以色列将把军队撤至商定线。
日元兑美元创下八个月新低，距离155这一关键心理关口仅一步之遥，观察人士开始考量日本当局入市干预的风险。
法国总统马克龙预计不晚于周五任命新总理。看守总理勒科尔尼对解决政治危机表示乐观，称有望达成协议组建新政府。
加拿大养老金计划投资委员会警告称，如果美国财政压力持续累积，美国国债恐失去其避险资产地位。
阿根廷利率飙升至80%以上，投资者正在加大对本月中期选举后该国总统米莱将让比索贬值的押注。另据路透报道，IMF总裁预计很快将就阿根廷援助方案做出决定。
英国央行警告称，人工智能公司的估值高企以及美联储独立性面临的挑战，已加剧“市场剧烈回调”的风险。该央行首席经济学家强调决策者应当坚守应对通胀的核心职责，呼吁“保守的央行政策”。
德国政府将2025年经济增速预测上调至0.2%，并且在数百亿欧元财政刺激的支持下，预计2026年经济增速将提高至1.3%。
知情人士透露，马斯克旗下的人工智能初创公司xAI有望融资200亿美元，超出最初计划的融资规模，英伟达是股权投资者之一。
大中华新闻
中国A股市场周四将恢复交易，投资者密切关注人工智能叙事能否盖过国庆假期疲软消费，带动A股实现开门红。
瑞银预计中国高层本月下旬将审议的“十五五”规划可能将GDP增速目标定在仍具雄心的4.5%-5%水平，并提出继续重点向人工智能等前沿科技配置资源，推进科技自立自强。
阿里巴巴(BABA.US)通义千问技术负责人组建内部机器人AI团队，投身全球科技巨头争相打造具身AI产品的竞赛。
美国商务部工业与安全局在联邦公报上刊登的文件显示，其用于出口管制的“实体清单”中新增16家中国内地和香港企业及3处地址。
知情人士透露，三一重工计划最早下周开始评估投资者对其香港上市的兴趣，此次赴港上市可能融资约15亿美元。另据悉光模块巨头中际旭创也考虑在香港上市。
商品及外汇市场
彭博美元指数三连涨，逼近两个月高位。
原油价格升至一周高位，官方数据显示美国国内油品库存下降。金价升破4000美元，对美国经济和政府停摆的担忧为金价涨势推波助澜。
财报和经济数据焦点
美国至10月3日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)（前值：530，预测值：770）
来源：金马资本管理（香港）有限公司
作者：Terry Chow
校对：Penny Yang
