【瑞银：恒基地产去年核心盈利及派息符合预期，目标价30.5港元】

【瑞银：恒基地产去年核心盈利及派息符合预期，目标价30.5港元】瑞银发表研报指，恒基地产去年核心盈利61亿港元，按年下跌38%，符合该行预期。公司削减末期息至每股0.76港元，连同中期息每股0.5港元，全年共派息1.26港元，按年减少30%，减幅大致符合市场预期。该行指出，恒地现时预测股息率为4.2%，高于新地的3.1%，相信股息削减的不明朗因素消除后，资金或将转向恒地。另外，报告引述恒地管理层指，预期在西半山天御项目入帐支持下，2026财年香港地区发展物业毛利率将回升至17%至19%(high teens)水平。该行予恒地目标价30.5港元，评级“中性”。