以色列同意与黎巴嫩直接谈判，特朗普对与伊朗达成协议非常乐观，但警告德黑兰不得对油轮收取海峡过路费。美国2月消费支出几无增长，3月CPI升幅料创近四年最高。隔夜市场软件股再次重挫。
隔夜要点
受美伊脆弱停火协议及中东和平谈判推进的主导影响，周四全球金融市场表现出谨慎与乐观交织的分化态势。股市方面，美股因和平解决冲突的预期而全线上涨，欧股则受制于通胀及原油供应担忧小幅回落；债市方面，美债收益率在震荡中小幅走低，欧元区国债收益率则有所反弹。汇市与大宗商品方面，美元整体承压走软，维持着脆弱的平静，这助推黄金上涨逾1%，国际原油也在震荡中收高，但布油企稳于百美元下方，而铜价则因对全球经济增长的担忧微跌；总体而言，当前全球各类资产的走势波动，均紧密围绕着投资者对中东停火协议持久性及其潜在宏观经济影响的持续评估而展开。
国际新闻
特朗普表示他对与伊朗达成协议“非常乐观”，但晚些时候又警告德黑兰不得收取霍尔木兹海峡过路费，并称伊朗在重新开放这一关键水道方面表现糟糕。
以色列总理内塔尼亚胡称，他已同意与黎巴嫩进行直接会谈，但在确保以色列北部社区安全前，对黎巴嫩不存在停火。美国国务院预计将于下周主持以黎会议。
周四霍尔木兹海峡的船舶通行仍处于受阻状态，伊朗最高领袖哈梅内伊表示，对海峡的管理将进入新阶段。外长重申在遵守“指导方针”并与伊朗武装部队协调的情况下，船只安全通过海峡是可能的。
物价压力持续高企令美国2月消费者支出几无增长。受伊朗战争引发油价飙升影响，周五将公布的美国3月份CPI数据料显示通胀率创下近四年来最高水平。
截至3月28日当周，美国持续申领失业救济人数降至近两年最低，表明劳动力市场企稳。
由于市场担忧AI智能体带来的颠覆性影响，美国软件股再度集体重挫，跟踪科技软件行业的ETF IGV创下两年多来最低收盘水平。
随着债务到期洪峰渐近，私募信贷市场的软件业问题恐进一步恶化。金融稳定委员会主席警告称，伊朗战争加剧私募信贷市场压力。
得益于亚洲买家的大量采购，美国墨西哥湾沿岸原油日出口量5月料创纪录。据沙特通讯社报道，沙特东西输油管道的每日输送能力因为遇袭而减少约70万桶。
国际货币基金组织总裁表示，中东冲突构成重大供应冲击，考验全球经济韧性，即便在最乐观的情景下，该机构也将下调全球经济增长预期。
白宫经济顾问哈塞特表示，特朗普有权依据紧急权力法对伊朗相关商品加征关税。他还预测美国GDP今年增长4%-5%。
欧盟经济专员表示，尽管伊朗战事暂时停火，欧洲经济滞胀风险依然存在。
亚马逊考虑向其他公司出售其人工智能芯片，该公司预计自研芯片业务年化收入有望超过200亿美元。
华尔街大行第一季度股票交易收入料创纪录新高，或达180亿美元，较去年同期增长约14%。
北约秘书长表示，北约正从欧洲对美国不健康的依赖转向建立在真正伙伴关系基础上的跨大西洋联盟。
大中华新闻
中国周五将公布3月通胀数据，由于伊朗战争冲击导致能源成本飙升，PPI有望首次摆脱持续三年多的通缩局面，春节假期过后CPI同比升幅料放缓。
中国3月新能源乘用车出口同比增长140%，创下纪录新高，油价冲击提振对这类车型的需求。
中国市场监管总局等三部门召开互联网平台价格合规指导会，要求企业切实规范补贴行为。
中国新增内蒙古自贸试验区，推进能源产业、算力中心建设。
中国召开动力及储能电池行业企业座谈会，强调抵制不正当竞争行为等。
为缓解伊朗战争影响，香港政府计划为每公升柴油提供3港元补贴，为期两个月。
台湾《联合报》报道称，中国国家主席习近平将于周五上午会见国民党主席郑丽文。
美国贸易代表称，针对外国技术的限制很可能在可预见的未来阻碍中国车企进入美国。
必和必拓候任CEO本周在北京会见中国铝业高管，或预示该矿业巨头与中国主要客户的关系有望缓和，铁矿石价格应声跌至一个月新低。
中国外长王毅同朝鲜外相崔善姬会谈，称要持续巩固中朝关系向好发展势头。
华夏基金表示，4月中国信用债料因“存款搬家”出现供不应求，建议保持较高久期。
商品及外汇市场
彭博美元指数四连跌，特朗普表示对与伊朗达成协议“非常乐观”。
原油震荡上涨，沙特公布供应受损情况，霍尔木兹海峡的航运仍大体受阻。黄金连续第三天上涨，投资者在权衡中东局势的同时看好金价长线前景。
财报和经济数据焦点
美国至4月3日当周EIA天然气库存（亿立方英尺）（前值：360，预测值：460）
美国2月核心PCE物价指数月率（前值：0.40%，预测值：0.4%）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Emily Zheng
