隔夜要点
· 中东局势未见实质性降温，叠加大型科技股财报将于本周公布，投资者普遍持谨慎态度，美股三大指数全线收低。这种地缘风险溢价与通胀担忧也主导了债市情绪，推动美债收益率上行，并支撑美元走强。基于美伊谈判重启的期望及胡塞武装对沙特实施海上封锁的影响，油价震荡交投，布伦特原油盘中触及6月以来高位后收涨。黄金则在能源价格高企令利率前景蒙阴的背景下承压，从关键点位小幅回撤。
国际新闻
· 胡塞武装宣布对沙特实施海上封锁。如果曼德海峡被完全关闭，全球原油供应将减少约7%。与此同时，美伊双方均释放出希望恢复外交谈判的信号。
· 安迪·伯纳姆正式就任英国首相，承诺重塑英国政治格局，推动新的经济模式，并任命前国防大臣约翰·希利担任财相。伯纳姆暗示将利用财政规则的“灵活性”为预算融资，英国国债应声重挫。
· 加拿大6月通胀放缓幅度超出预期，一项核心通胀指标近六年来首次低于2%，表明伊朗战争带来的通胀影响尚未从能源领域扩散至其他领域。
· 美国将对部分加拿大商品加征50%的新关税，以回应其所谓加拿大对美国汽车、酒类和乳制品的“歧视性待遇”，新关税将于8月19日开始实施。
· 高盛称，过去两个月美国科技股市值累计遭对冲基金减持的幅度约达10%，创出十余年之最。主要原因是投资者获利了结，以及对人工智能驱动的估值持续性的质疑。
· 谷歌（GOOG.US）据报正在开发一款用于优化Gemini人工智能模型的服务器芯片，这款名为“Frozen v2”的芯片最快将于2028年投入部署。
· 贝莱德据悉计划发行逾120亿美元债券，为Meta（META.US）位于德州的数据中心园区提供融资，Meta在该数据中心项目持有20%的股份。债券定于下周初定价。
大中华新闻
· 中国国务院常务会议要求确保完成全年经济社会发展目标任务，以提振消费为重点，加力扩大内需，增强经济持续回升向好态势。
· 高盛表示，鉴于当前经济背景某些方面与2024年大规模刺激方案出台前类似，7月晚些时候召开的中共中央政治局会议可能释放更强的宽松信号。
· 巴拿马外交部在声明中表示，巴拿马和中国两国政府代表团在北京举行会议后，双方周一同意续签海运协定。
· 梅赛德斯-奔驰据悉寻求推动美国放宽针对中国相关车企的拟议限制，希望将允许的中资持股比例上限提高至25%。
· 中新社：华为乾崑称，2026年对辅助驾驶赛道的研发投入预计超过180亿元人民币，高于国内主流方案商全年研发投入的总和。未来五年，华为的算力投入预计仍需700-800亿元。
· 中国领先的AI模型开发商智谱（02513.HK）据悉已建成一座全部采用国产芯片的大型数据中心，用于支持其前沿GLM平台的研发。
· 阿里巴巴（09988.HK/BABA.US）旗下的AliExpress因未能有效遏制平台上的非法、不安全及假冒产品销售，被欧盟处以创纪录的5.5亿欧元（6.29亿美元）罚款。
· 据报腾讯（00700.HK）正与以色列游戏企业Playtika展开收购谈判，计划收购旗下休闲手游开发商SuperPlay，交易估值区间为10-15亿美元。
商品及外汇市场
· 彭博美元指数基本持稳。交易员评估美联储加息遏制通胀的可能性，黄金价格小幅下跌。交易员权衡中东冲突恶化消息以及暂时停火可能，油价小幅上涨。
财报和经济数据焦点
· 美国至7月4日当周ADP就业人数周度变动（前值：1.975万人，预测值：--万人）
· 美国至7月17日当周EIA原油库存（前值：-169.2万桶，预测值：--万桶）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Gloria Guo
