隔夜要点
· 微软等科技巨头业绩展望向好，缓解市场AI支出担忧，芯片股上涨强劲，美股三大指数均收涨。美国6月通胀放缓且美联储维持利率不变，美国10年期公债收益率跃升，30年期收益率创2007年以来新高，美元全线走弱。交易员评估了由沙特阿拉伯牵头组建海上联盟、加强红海周边防务合作的拟议计划，油价震荡收低。因美元走软且通胀放缓，金价上涨。
国际新闻
· 埃及达米埃塔港天然气船遭无人机袭击，引发外界担忧美伊冲突可能扩大。苏伊士运河是沙特石油为数不多的剩余出口通道之一。埃及内阁称，目前没有任何组织宣称对袭击负责。
· 美国经济第二季度增长放缓，原因是贸易逆差扩大，但强劲的消费者支出以及与人工智能（AI）基础设施建设相关的企业投资，凸显出国内需求依然旺盛。
· 特朗普周四签署一项措施，授权官员依据《国防生产法》对部分工业废料实施出口限制，以保留这些产品中所含的关键矿产和稀有元素，此举旨在降低对华依赖。
· 日本央行周五料维持利率不变，投资者关注焦点转向行长植田和男是否会暗示下次加息时间比许多经济学家预期更早。花旗预计植田不会发出更鹰派信号，日元有走弱空间。
· 日元兑美元隔夜一度飙升逾3%，创两年半来最大盘中涨幅。据报美国财长称日元似乎被严重低估，日本政府和央行在周四美国交易时段干预了外汇市场，且美国当局也进行汇率询价。
· 英国央行以6票对3票的表决结果维持利率不变，行长贝利弱化加息前景，交易员下调对9月会议采取行动的押注。英国国内工资和劳动力市场压力正在缓解，但美伊冲突反复、炼油能力下降和欧洲天然气库存偏低，使能源价格风险明显向上。
· 德国、法国等欧元区主要经济体在第二季度均实现增长，尽管油价飙升推高了通货膨胀，加重了家庭预算负担，并抑制了投资，但该地区在很大程度上抵御了美伊战争不确定性产生的连锁反应。
· 沙特阿拉伯与43个国家的军方代表讨论组建一支负责保护海上航运的多国联盟，希望借此应对胡塞武装在红海的封锁。
· 在乌克兰无人机袭击俄罗斯炼油厂之际，俄罗斯延长了大部分柴油的出口禁令，以避免国内市场出现短缺。此举将进一步加剧全球柴油供应紧张。
· 苹果（AAPL.US）Q3财季营收和获利均超过华尔街预期，受益于消费电子产品普涨背景，但大中华和服务业务销售令人失望。Q4财季营收增速展望低于华尔街预期，反映供应短缺问题。股价盘后大跌。
· 微软（MSFT.US）股价单日飙升15.2%，创18年来最佳单日表现。受益于Azure云业务增长强劲，利润大超预期，且未宣布大规模调增AI支出。
· 得益于AI服务需求旺盛，亚马逊（AMZN.US）上财季云业务营收大增37%，超过分析师预期，连续第五个季度增长。股价盘后飙升。
· Meta（META.US）表示，公司已通过长期和短期协议承诺未来将在人工智能数据中心、云计算等领域投入近7000亿美元。
大中华新闻
· 中国副总理何立峰与美国财长贝森特、贸易代表格里尔通话，讨论稀土、农产品等多项议题。贝森特称此举是为中国国家主席习近平访美做准备。
· 路透：福特CEO称中国汽车制造商可能在5-10年内进入美国市场。尽管美国设有贸易壁垒，这一风险依然存在。业内人士将加拿大视为中国车企测试美国消费者接受度的先行市场。
· 中国周五将公布官方7月份采购经理指数(PMI)，预计制造业和服务业增速均小幅放缓，但仍维持在荣枯线水平。
· 中国清洁能源转型达到里程碑，上半年煤电发电量占全国总发电量的比重首次低于50%。其中，可再生能源发电量保持增长，约占全部发电量的四成。
· 中国领先的机器人生产商宇树科技启动科创板IPO招股，拟发行4045万股，定于8月10日申购。
· DeepSeek据悉计划在内蒙古乌兰察布建设一座大型AI数据中心，计划2027年底前投运部分算力，直指与OpenAI等国际巨头的算力竞赛，并同时向其他公司租赁额外算力。
· 小米（01810.HK）发布油电混合动力澎程系列，定位智能可变大空间SUV，基于小米昆仑技术架构打造，目前两款新车已开启预售。
· The Information报道，台积电（TSM.US）正与景硕科技研发AI芯片封装技术，类似于英特尔（INTC.US）已推出的技术。
商品及外汇市场
· 彭博美元指数录得六个月以来最大跌幅。
· 美联储关注的通胀指标个人消费支出价格指数6月份环比下降，金价小幅走高。
· 交易员权衡霍尔木兹海峡运输量回升与美伊冲突影响，原油期货下跌。
财报和经济数据焦点
· 美国7月密歇根大学消费者信心指数终值（前值：54.4，预测值：54）
· 美国7月芝加哥PMI（前值：56.7，预测值：56）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Penny Yang
