美联储按兵不动，但三位委员主张加息25基点，内部分歧尚存。中东战事升级，特朗普对伊朗突袭驻约旦美军作出回应。微软云业务收入超预期大增。中际旭创周四在香港上市。
隔夜要点
· 美联储维持利率不变，AI芯片股在微软和Meta财报前延续跌势，美股三大指数收低。受油价推动，美国5年期及10年期公债收益率收涨。短期公债在美联储决议后，涨幅回吐并转为下跌，同时美元全线走低。中东地区恢复空袭，加剧市场对供应日益减少的担忧，油市油价跳涨。金价扭转盘中跌势，小幅收涨。
国际新闻
· 美联储以9比3的投票结果决定维持基准利率区间不变，其中三名委员主张加息25基点。主席沃什表示致力于遏制价格上涨。30年期美债收益率飙至19年来最高，摩根资管称利率上行压力可能持续存在。
· 中东战事再度升级，以回应伊朗对驻约旦美军的突袭，特朗普表示将对伊朗发动打击。知情官员预测美伊战争将持续至少数月，最终协议或在边打边谈中产生。
· 美国财政部宣布新一轮与伊朗相关的制裁措施，对伊朗试图通过“将霍尔木兹海峡货币化”获取收入的行为采取行动，将10家实体和另外八艘油轮列入制裁名单，被制裁的实体中有六家位于中国。
· 知情地区消息人士向路透表示，也门胡塞武装正考虑对经由红海南部航行的商船征收费用，中国船舶将获豁免。一周前该组织宣布对沙特阿拉伯实施海上封锁。
· 日本央行周五料维持利率不变，投资者关注焦点转向行长植田和男是否会暗示下次加息时间可能早于许多经济学家的预期。
· 韩国财政部召开紧急会议，承诺采取更多措施稳定股市并限制散户投资者参与杠杆ETF交易。摩根大通认为韩国股市杠杆ETF平仓潮接近尾声，市场目前的仓位状况已颇具吸引力。
· 路透：俄罗斯拟将柴油出口禁令延长一个月，以应对近期国内柴油库存偏紧及部分地区供应波动。但如果国内供应改善，该禁令可能会在8月中旬解除。
· 微软（MSFT.US）上财季云业务收入同比大增43%，创四年来最大增幅并超过分析师预期。其中，新增数据中心租赁承诺超过1300亿美元。微软股价盘后大涨逾8%。
· Meta（META.US）本财季营收展望逊于预期，自由现金流同比骤降91%，凸显出在AI领域投入巨资进行扩张所面临的财务压力。公司上调全年资本开支预估下限。股价盘后重挫逾7%。
· 高通（QCOM.US）盈利展望疲软，手机业务面临压力。Arm季度营收展望超过预期，但未能打动对芯片业愈发谨慎的投资者。
· 苹果（AAPL.US）周四将公布财报，华尔街预计本财季销售额将同比增长约16%，主要贡献来自iPhone。9月1日苹果硬件业务负责人John Ternus将接替库克担任CEO。
大中华新闻
· 德国正在研究中国的供应链脆弱性，来寻找使中德经贸更加对等的优势领域。外交部表示，中德应共同维护全球产供链稳定畅通。
· 中国财政部将于8月5日在香港发行人民币国债，发行规模为150亿元。这是2026年第四期发行安排。
· 中际旭创周四将在香港上市，发售价定为每股980港元，公开发售部分获约16倍认购，为香港七年来规模最大的招股交易之一。
· 月之暗面据悉在刚完成的新一轮融资中以350亿美元估值总计募资35亿美元，远超此前预期。
· 紫金黄金（02259.HK）收购加拿大企业Allied Gold的交易告吹，改为以每股32.55加元的价格认购后者1280万股。
商品及外汇市场
· 美联储按兵不动后，彭博美元指数创两周来最大跌幅。
· 中东地区新一轮冲突爆发，地缘政治风险升温加大市场对经济增长和需求前景的担忧，黄金回吐部分涨幅。
· 供应风险仍未消退，布伦特原油升破每桶90美元。
财报和经济数据焦点
· 美国至7月25日当周初请失业金人数（前值：18.7万人，预测值：20.0万人）
· 美国6月核心PCE物价指数年率（前值：3.40%，预测值：3.30%）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Penny Yang
