港股光通信板块今早显著走强，曦智科技（01879.HK）半日收报309.8元，急升17.53%，为半日市升幅最凌厉的科技股之一；同板块俊知集团（01300.HK）升逾8%，京信通信（02342.HK）升逾4%。恒指半日升164点或0.67%，中午收报24768点；恒生科技指数升1.74%，AI硬件相关股份包办早盘主要升幅榜。
资金涌入光通信板块，源于AI算力产业链景气度持续获验证。英伟达行政总裁黄仁勋昨日表示，预计公司明年芯片销量将达到今年的两倍，当前瓶颈在产能而非需求；GPU云服务商Nebius亦宣布10月起上调算力租赁价格，平均加幅约两成，其中英伟达B300加幅约21%，反映算力资源供需持续绷紧。算力集群规模不断扩大之下，传统电互连渐趋极限，光互连作为提升集群效率的关键环节，市场关注度快速升温，近日收官的第二十七届光博会亦进一步印证AI算力与国产化的产业逻辑。
曦智科技（01879.HK）今年4月28日挂牌，为全球AI硅光芯片第一股，上市价183.2元，首日开市曾升3.8倍，轰动一时。公司专注光子计算与光互连，是目前唯一实现大规模商业化的独立Scale-up光互连解决方案供应商，2025年以7920万元人民币收入，占据中国Scale-up光互连市场88.3%份额；同时为全球仅两家实现光计算产品商业部署的企业之一，2024年及2025年光计算芯片累计出货量连续位居全球第一。
产品层面，公司推出全球首个用于GPU超节点互连的分布式光路交换解决方案LightSphere；其Scale-up及Scale-out光互连解决方案已成功部署于三个千卡级GPU集群，大规模商业化落地能力获得实证。股东背景方面，公司上市时获上海国投、上海科创基金、浦东创投等上海国资加持，围绕光计算软硬件产业生态的布局亦在持续铺开。
以半日收市价计，曦智科技（01879.HK）股价较183.2元的上市价仍高出约七成，在年内上市的半导体新股中表现稳居前列。往后看，随着GPU集群由千卡级向万卡级演进，光互连在新建算力集群中的渗透率将成为行业最重要的观测指标；公司下一代光交换及光计算产品的推出节奏，以及头部算力客户订单的放量进度，将直接决定其收入基数由数千万元级别向上跃升的斜率。
