下周美股焦点名单中，美光科技、闪迪和SK海力士同样处于市场视野。英伟达风波后，资金并没有放弃AI硬件，而是把问题从GPU扩散到存储、网络、封装和服务器链条。存储是当前关键变量，AI服务器推高高带宽内存和企业级固态硬盘需求，但消费级存储仍受个人电脑和手机疲弱拖累。
美光和SK海力士看高带宽内存供给、价格、客户认证和产能爬坡，闪迪看NAND价格、企业级固态硬盘和消费电子库存。若三家公司指引继续强，说明AI资本开支仍能向存储外溢，港股半导体设备、材料和服务器链会获得支撑。若指引转向保守，市场会确认AI硬件调整不是单一公司治理事件，而是资本开支节奏问题。
风险在于存储价格具有强周期，涨价预期容易提前透支。利好是AI服务器对容量和带宽的需求仍具刚性，国产存储和先进封装也有替代空间。下周应把美光、闪迪、SK海力士与英伟达财报放在同一天气图上观察，若英伟达弱而存储强，说明资金在AI内部高低切换；若同步走弱，港股科技反弹仍需等待利率和业绩双重确认。
