美降息预期振风险资产；中国贷款数据萎缩_财经

利率互换合约显示，交易员笃定美联储9月会议将降息25基点。美国财长贝森特认为美联储应从9月降息50基点开始，累计至少降息150个基点。

隔夜要点

· 美国股市标普500指数和纳斯达克指数周三连续第二天创下收盘纪录新高，市场预期美联储即将进入货币宽松周期。美国公债收益率下跌，因交易商提高了对美联储9月恢复降息的押注，而且周二较长期限公债收益率的回升吸引了外国买家。美元连续第二个交易日下跌，降息预期增强进一步加剧了美元的抛售。油价跌至逾两个月新低，之前美国政府和国际能源署(IEA)发布悲观供应指引。金价上涨，受美元走弱和美债收益率下降提振。

国际新闻

· 利率互换合约显示，交易员笃定美联储9月会议将降息25基点。美国财长贝森特认为美联储应从9月降息50基点开始，累计至少降息150个基点。

· 特朗普称，利率应该调降3-4个百分点。他可能略早一些宣布美联储新主席人选，已将候选者数量压缩至三到四人。据悉白宫对美联储主席的遴选范围扩大至私营部门，贝莱德（BLK.US）高管和Jefferies（JEF.US）策略师亦在其列。前美联储官员Bullard表示，若他被选中接替鲍威尔，将打破央行的集体思维模式。

· 芝加哥联储行长认为，利率路径仍不明晰，秋季会议将是“实时决策”。亚特兰大联储行长表示，他仍预计2025年只降息一次。

· 特朗普在与欧洲磋商后警告普京，若不达成停火，俄罗斯将面临非常严重后果。据悉特朗普向欧洲领导人保证他不会与普京谈判领土问题。

· 特朗普撤销前总统拜登针对农业、科技和制药业整合颁布的行政令。美国上诉法院做出对特朗普政府有利裁决，允许其削减数十亿美元获国会批准的对外援助资金。

· 国际能源署表示，明年全球石油市场将面临创纪录的供应过剩，库存将以每天296万桶的速度增加。

· 美股标普500指数再创新高，比特币也刷新纪录，MSCI新兴市场指数升至2021年以来最高水平。

· 贝森特表示，英伟达（NVDA.US）与AMD（AMD.US）近期通过向政府分成收入换取继续向中国出售中低端AI芯片的协议，或可成为其他行业的模板。

· 苹果（AAPL.US）据悉筹谋在人工智能领域大展拳脚，拟推出机器人、拟人版Siri、家用安防摄像头等新产品。甲骨文（ORCL.US）云计算部门据悉裁员，在人工智能投资居高不下之际控制成本。

大中华新闻

· 因家庭和企业不愿举债，中国7月新增人民币贷款二十年来首度萎缩，社会融资规模增量不及预期。彭博经济学家预计疲软数据或促使中国央行加快宽松步伐。中国央行主管的《金融时报》发文称，观察金融总量不能只看贷款，应多观察社会融资规模等。

· 受多数核心业务板块大幅增长推动，腾讯（700.HK）季度营收和净利润均高于分析师预估，公司表示在人工智能支出方面将保持审慎态度。

· 路透：美国有针对性地在部分可能被非法转运至中国的先进AI芯片运输过程中放置追踪器。

· 美国应用材料公司在中国被起诉，屹唐半导体指控其涉嫌侵犯商业秘密。