【国泰海通：维持锅圈(02517.HK)增持评级 目标价4.47港元】

国泰海通发布研报称，预测锅圈(02517.HK)2025-2027年收入分别为76.12/88.32/101.75亿元(人民币，下同)，增速分别为18%/16%/15%预测公司2025-2027年核心经营利润分别为4.48/5.53/6.75亿元，增速分别为44%/23%/22%;2025-2027年归母净利润分别为4.35/5.37/6.55亿元，增速分别为89%/23%/22%。参考同行业可比公司估值，给予公司2026年核心经营利润20xPE，目标市值123亿港币，目标价4.47港元(按1港币=0.90人民币)，维持增持评级。