【海通国际：首予中国旺旺(00151.HK)“优大于市”评级 目标价5.76港元】

海通国际发布研报称，预计中国旺旺(00151.HK)FY2025-2027营收分别为240.5/246.5/252.7亿元，同比增长2.3%/2.5%/2.5%;归母净利润为41.7/44.1/46.1亿元，同比变动-3.8%/+5.7%/+4.6%，对应EPS分别为0.35/0.37/0.39元。参考可比公司估值，给予公司FY2025(截止2026年3月财年)15x PE，对应目标价为5.76港元，有15%上行空间(2025年12月24日收盘价计)，首次覆盖给予“优大于市”评级。