日元强劲反弹，市场高度警惕日本政府出手干预汇市。金价首次升破每盎司5000美元。特朗普威胁称若渥太华与北京达成贸易协议，将对加拿大征收100%报复性关税。
隔夜要点
· 道指上周五周五收低，标普500指数基本持平，因英特尔（INTL.US）对前景的悲观预期导致股价暴跌，在经历动荡一周后削弱了投资者的风险偏好，美国公债收益率小幅下跌。日元波动剧烈，盘中两度急升，引发市场猜测当局进行了汇率询价，而这通常是干预的前兆。油价收于逾一周最高，此前特朗普加强了对伊朗的施压。黄金再创新高，地缘政治动荡且预期美国将降息之际，投资者纷纷涌入避险资产。
国际新闻
· 美国总统特朗普威胁称，如果加拿大与中国达成贸易协议，将对加拿大所有对美出口商品征收100%的关税。
· 特朗普最快本周宣布美联储新主席人选，据悉贝莱德高管里克·里德深厚的华尔街背景及其对改革央行的开放态度增强了他在一众美联储主席候选人中的竞争力。
· 美联储本周将公布利率决策，彭博对经济学家的月度调查显示美联储料到6月份才会再次降息，较上月的预测时点推迟三个月。
· 密歇根大学调查显示美国消费者信心在1月份升至5个月高位，消费者对经济和自身财务状况更加乐观。
· 在特朗普收回对欧洲八国加征关税的威胁后，欧盟将把对价值930亿欧元美国商品的反制关税再度推迟六个月。
· 荷兰最大养老基金在截至去年9月的六个月里将其美国国债持仓减少约100亿欧元，至190亿欧元，减持趋势已在北欧多国显现。
· 日元兑美元上周五逼近160关口后强劲反弹，创下去年8月以来最大单日涨幅。市场高度警惕日本将干预汇市，首相高市早苗周日警告称，政府将采取一切必要措施应对投机性、高度异常的市场波动。
· 乌克兰总统泽连斯基称，美乌俄在阿联酋举行的三方会谈具有建设性，美国官员预计下一轮会谈将从2月1日开始。
· 美国总统特朗普表示美国海军航母打击群正前往中东地区，再度向伊朗发出军事威胁。
大中华新闻
· 中国股市新年如火如荼的涨势遭监管出手降温，宽基ETF资金连续大额流出引发国家队资金减持猜测。顾虑国家队大量ETF持仓进一步减持的风险，市场资金对中小盘股关注度上升。
· 中国官员据悉已告知包括阿里巴巴（BABA.US）在内的国内头部科技企业，可着手准备英伟达H200人工智能芯片的采购。
· 北京方面正在深入审查Meta Platforms（META.US）收购人工智能初创企业Manus的交易，若监管机构认定存在违规行为，该交易可能面临被修改甚至被推翻的风险。
· 美国众议院中国问题特设委员会主席John Moolenaar表示，关于TikTok留美协议仍存在疑问，包括该协议能否确保“中国不会对算法产生影响”。
· 特朗普政府年度国防战略报告在对华表述上较以往语气缓和，呼吁“通过实力而非对抗”进行威慑，同时将重点放在西半球的移民和毒品威胁上。
· 德国央行行长Nagel表示，欧洲必须更好地保护关键产业免受中国竞争冲击，并划定中国不可逾越的“红线”。
· 知情人士称，长和（1.HK）计划将出售港口业务的交易分拆成若干资产包，使每个资产单元可以拥有各自的持股结构。
· 比亚迪（1211.HK）力争今年将海外销量提高近四分之一，达到130万辆汽车。
商品及外汇市场
· 彭博美元指数创下八个月来最大周跌幅，日元、瑞郎和英镑在G-10货币中涨幅居前。多位交易员称，纽约联储上周五联系多家金融机构，询问日元汇率情况。华尔街认为相关询价或为干预前的信号，日本可能正为出手稳定汇率铺路，且不排除获得美方罕见协助。
· 油价上涨，美国威胁对伊朗采取军事行动，并且美国大规模冬季风暴来袭，推高了成品油价格。在美元走弱等因素刺激下，白银史上首次升破每盎司100美元。
财报和经济数据焦点
· 美国11月耐用品订单月率（前值：-2.2%，预测值：3.7%）
· 德国1月IFO商业景气指数（前值：87.6，预测值：88.2）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Gloria Guo
