美伊在海峡附近再起硝烟，但和谈仍继续进行。美国5月消费者信心下滑，物价担忧普遍加剧。欧洲央行下月或上调季度通胀预期。中国据悉将出境管理措施扩展至私营部门顶尖AI人才。小米季度利润降幅大于预期。
隔夜要点
· 尽管中东局势再度紧张，但在人工智能热潮的强劲拉动下，美股标普500与纳斯达克指数双双创下历史新高。盘中有关海峡复航协议的乐观预期，一度缓解了市场的通胀焦虑，促使各期限美债收益率整体维持在低位。随后美军新一轮空袭落地，打破了短期的停火希望，避险资金迅速回流支撑美元小幅走高。然而，局部摩擦并未实质性阻断美伊和谈进程，市场对原油供应恢复的预期依然占据上风，拖累布伦特原油大幅下挫。叠加通胀粘性带来的加息预期强化，高利率前景令现货黄金承压重挫。
国际新闻
· 和平谈判持续拉锯之际，美伊在霍尔木兹海峡附近发生冲突，伊斯兰革命卫队称向进入领空的美国F-35战斗机和数架无人机开火。
· 美国否认通过“自由计划”重启霍尔木兹海峡护航行动。伊朗最高领袖表示，战后美国在中东的军事基地将不再安全。
· 前纽约联储行长Bill Dudley表示，当前降息理由很弱，中性利率可能高于美联储的假设。
· 城堡证券：通胀成为美国经济面临的主要威胁，美联储应尽快转向加息以免落后于形势。
· 世界大型企业联合会数据显示，美国5月消费者信心下滑，物价担忧普遍加剧。
· 欧洲央行首席经济学家表示，6月可能上调季度通胀预期。荷兰央行行长称，欧洲央行将“竭尽所能”确保通胀率降至目标。
· 美光科技市值突破1万亿美元，瑞银预计其股价未来一年可能翻番。
· 美银上调苹果公司目标价，认为智能体AI带来巨大机遇。
· 量子计算公司Quantinuum拟通过美国IPO募资10.5亿美元。
大中华新闻
· 中国据悉将出境管理措施扩展至阿里巴巴、DeepSeek等私营企业的顶尖人工智能专家，这类被视为对国家具有战略重要性的人才在出境前需要获得相关部门的批准。
· 美国贸易代表称将“很快”启动设立美中贸易理事会的程序，重申理事会的目标是推动两国至少300亿美元“非敏感商品”的关税下调。
· 小米第一季度净利润大降57%，逊于预期，营收近三年来首次下滑，存储芯片价格大涨对手机业务造成沉重打击。公司计划回购不超过200亿港元股票。
· 中国自动驾驶公司小马智行季度收入同比大增145%，上调今年自动驾驶出租车车队规模目标至3500辆。
· 英国《金融时报》：字节跳动向AI团队提供特殊股票，以防止竞争对手挖角。
· 中国信通院称，4月智能手机出货量同比增长12.3%，5G手机出货量增长24.4%。
· 吉利控股的沃尔沃与特朗普政府达成协议，该公司获准免受针对中国的联网车禁令影响，可以继续在美国进口及销售联网乘用车。
· 欧盟据报将对京东出价收购德国电子产品零售商Ceconomy一事启动深入的外国补贴调查。
商品及外汇市场
· 彭博美元指数四个交易日中第三天上涨。美国国债维持涨势，2年期国债标售表现稳健，中标收益率为2025年2月来最高，符合市场预期。
财报和经济数据焦点
· 美国至5月9日当周ADP就业人数周度变动（万人）（前值：4.225）
· 美国5月里奇蒙德联储制造业指数（前值：3）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Ella Song
