在存储芯片与半导体设备全线回调的10月13日，美股大型科技股却展现出难得的抗跌性——万得美国科技七巨头指数当日上涨0.44%，与费城半导体指数收跌0.23%形成鲜明对比。
个股方面，微软上涨0.43%，盘中股价创历史新高；Meta大涨2.63%，英伟达涨近1%，谷歌、苹果小幅上涨；亚马逊、特斯拉小幅下跌。AI算力与应用端的龙头个股逆势走强，显示市场并未整体看空AI叙事，而是将资金从"存储涨价周期"切换至"云与AI应用"主线，高低切换特征明显。
这一分化与当日银行财报电话会上大佬们的表态相呼应：高盛CEO所罗门认为AI基础设施建设带来巨大融资机遇，富国银行正投入大量资源建设AI能力——华尔街对企业AI支出的长期方向仍有共识，分歧主要集中在回报兑现的时点。
后续关注点在于本周陆续披露的科技巨头财报与周三的美国CPI数据：若云业务与AI相关收入延续高增长，"Mag 7"的韧性有望延续；反之，若利率与油价继续抬升压制估值，科技巨头的防御属性也将面临真正考验。
