多位美联储官员暗示支持本月按兵不动。美台达成降低关税协议。中国去年新增人民币贷款降至七年来最低，央行宣布下调各类再贷款工具利率，称今年仍有降准降息空间。
隔夜要点
· 美国股市周四上涨，摩根士丹利(MS.US)和高盛(GS.US)公布乐观的季度业绩，推动股价大涨，同时台湾芯片制造商台积电(TSM.US)的亮眼业绩也推动美国芯片股上涨。美国公债收益率大多走高，此前公布的一轮经济数据强于预期，略微削弱了美联储将在短期内降息的预期。美元创下六周高点，此前数据显示上周美国初请失业金人数意外下降，进一步推高了美联储将在未来数月维持利率不变的预期。油价收跌约4%，结束了五日连涨。金价下跌，美国总统特朗普对伊朗问题的缓和语气进一步打压了黄金的避险需求。
国际新闻
· 美联储理事Barr及五位地区联储行长暗示支持本月按兵不动，因劳动力市场似乎企稳，而通胀压力持续存在。
· 美国上周首次申领失业救济人数低于接受彭博调查的所有经济学家预期，略微削弱了市场对美联储今年降息的押注。
· 外国持有的美国国债去年11月升至纪录最高水平，挪威、加拿大和沙特阿拉伯大手笔增持，中国继续逆势抛售。
· 美国据悉将于下月召集数十位盟国外交部长举行会议，寻求达成一项旨在帮助各国减少对中国关键矿物依赖的协议。
· 美国联邦法院允许加州在中期选举中使用利好民主党的新选区地图，有助于抵消德州新划选区可能给共和党带来的众议院席位增长。
· 伊朗当局承诺不处决抗议者，但据福克斯新闻报道，美国正在向中东调兵遣将。
· 欧洲多国决定在格陵兰建立军事存在，德国称北约将在北极遏阻中俄。
· 日本央行据悉愈加关注日元疲软带来的通胀效应，这一态度或影响未来加息步调。
· 高盛(GS.US)第四季度股票交易收入打破华尔街纪录，并将通过发行投资级债券募资160亿美元，规模为华尔街银行有史以来之最。摩根士丹利(MS.US)全年净利润创新高。
· 2025年华尔街六大银行派息和股票回购规模创下纪录最高水平，但雇员人数降幅创下近十年新高。
大中华新闻
· 中国央行自下周一起将各类再贷款工具的年利率下调0.25个百分点以促进定向贷款，副行长邹澜称今年还有一定的降准降息空间。
· 中国财政部称，自2025年8月8日起至2027年12月31日止，对境外机构投资中国在境外发行国债、地方政府债券取得的债券利息收入免征增值税。
· 由于借款需求疲软，中国去年全年新增人民币贷款降至七年来最低，但12月数字有所上升，超过预期水平。
· 中国2025年末出口商结汇爆量，近千亿美元代客净结汇凸显汇率预期转向。高盛(GS.US)称指标显示12月外汇流入创纪录，央行副行长邹澜周四的发言暗示对人民币升值的容忍度上升。
· 美国与台湾达成协议，对台关税将从20%下调至15%，而台湾半导体企业则承诺增加对美国投资及授信额度共计5000亿美元。美国商务部长卢特尼克表示，如果台湾不在美国建厂，关税很可能达到100%。
· 台积电(TSM.US)对2026年的资本支出和销售额展望均超出分析师预期，表明对全球人工智能持久繁荣充满信心。
· 加拿大与中国签署能源贸易合作协议，总理卡尼希望对华出口更多石油和天然气以降低对美国的依赖，周五他将与中国国家主席习近平会晤。
· 美国众议院中国事务委员会主席表示，内存芯片短缺将限制美国发放英伟达(NVDA.US)H200芯片对华出口许可。
· 据报比亚迪(01211.HK)正就向福特汽车(F.US)销售混合动力车电池进行谈判，白宫贸易顾问纳瓦罗对此事提出质疑。
· 万科(02202.HK)对“21万科02”持有人会议补充两条议案，其中提到1月兑付40%回售本金。
商品及外汇市场
· 彭博美元指数上涨，申领失业金数据打压对美联储降息预期。
· 伊朗风险减弱拖累油价创下6月份以来最大跌幅。避险情绪减弱，黄金价格回落。
财报和经济数据焦点
· 美国12月工业产出月率（前值：0.2%，预测值：0.1%）
· 美国1月NAHB房产市场指数（前值：39，预测值：40）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Emily
