创新药早盘出现修复，百济神州、德琪医药、康希诺等标的高开。百济神州二季度收入17亿美元，同比增长30%，GAAP净利润2.37亿美元，同比增长151%。公司上调全年收入指引为人民币449亿元至462亿元，经营利润指引亦同步上调。
核心产品泽布替尼二季度销售额12.48亿美元，同比增长31%，美国市场仍是主要增长来源；替雷利珠单抗销售额2.29亿美元，同比增长18%。管线方面，ESMO大会将于10月23日至27日举行，百济神州计划披露CEA ADC、PRMT5抑制剂、GPC3/4‑1BB双抗等早期或剂量优化数据。这些读出将影响市场对其实体瘤管线商业化潜力的判断。
创新药板块近期受南向资金缺席和板块轮动影响波动较大，但业绩兑现、BD出海与国际会议催化仍在提供支撑。后续可重点关注百济神州全年指引执行、ESMO数据质量，以及ADC、双抗等方向是否出现新的合作进展。
